吳同學(xué)
2025-10-31 11:49能解析下該題嗎?以及各個(gè)選項(xiàng)所對(duì)應(yīng)的知識(shí)點(diǎn)
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-11-03 16:21
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同學(xué)你好。
對(duì)于A,將兩個(gè)VaR模型的結(jié)果進(jìn)行繪圖比較的方法提供不了太多的信息,最多就是看到兩個(gè)VaR的估計(jì)值差不多,或者某個(gè)模型的VaR估計(jì)值高于另一個(gè)模型的估計(jì)值。
對(duì)于C,該問題需要使用Christoffersen等人在2001年提出的一種較為復(fù)雜的方法來克服。基于銀行交易的金額損失建立GARCH(1, 1) VaR是用于克服銀行通常沒有同時(shí)構(gòu)建兩個(gè)VaR模型用于benchmarking的問題。
對(duì)于D,在符號(hào)檢驗(yàn)中,拒絕原假設(shè)表明兩個(gè)模型的表現(xiàn)并非同樣優(yōu)良(這實(shí)際上是原假設(shè)說的),而是某模型的表現(xiàn)顯著優(yōu)于另一模型。
對(duì)于這部分知識(shí)點(diǎn),可以回顧一下基礎(chǔ)課課程“validating VaR model”中36:00后面的部分。
