吳同學
2025-10-31 11:49能解析下該題嗎?以及各個選項所對應的知識點
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2025-11-03 16:21
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同學你好。
對于A,將兩個VaR模型的結(jié)果進行繪圖比較的方法提供不了太多的信息,最多就是看到兩個VaR的估計值差不多,或者某個模型的VaR估計值高于另一個模型的估計值。
對于C,該問題需要使用Christoffersen等人在2001年提出的一種較為復雜的方法來克服。基于銀行交易的金額損失建立GARCH(1, 1) VaR是用于克服銀行通常沒有同時構(gòu)建兩個VaR模型用于benchmarking的問題。
對于D,在符號檢驗中,拒絕原假設表明兩個模型的表現(xiàn)并非同樣優(yōu)良(這實際上是原假設說的),而是某模型的表現(xiàn)顯著優(yōu)于另一模型。
對于這部分知識點,可以回顧一下基礎課課程“validating VaR model”中36:00后面的部分。
