100001433533
2025-11-01 14:34視頻講解里提到short call和buy put會和對沖掉,為什么?這倆的delta不都是小于0的?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Essie助教
2025-11-05 10:16
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,“Short call + long put”并不是在 Delta 意義上互相對沖,而是在收益結(jié)構(gòu)意義上等效于一個空頭遠期合約。它們的Delta都是負的,所以方向上是同向,而不是對沖。
