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2025-11-01 21:053的顯著性再詳細解釋一下
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
蘇學科助教
2025-11-02 22:54
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在回歸分析中,每個因子都會對應一個系數(shù)的顯著性檢驗(如t 檢驗,用于判斷 “該因子對因變量的影響是否顯著不為零”)。當投資者在回歸中加入多個因子時,可檢驗的 “顯著性測試數(shù)量” 會增加—— 原本只檢驗 1 個因子的顯著性,現(xiàn)在可以同時檢驗多個因子的顯著性。通過這些檢驗,投資者能識別出哪些因子真正能解釋投資組合的收益 / 風險,哪些是無關(guān)的 “噪聲因子”。加入多因子能 “增加統(tǒng)計顯著性檢驗的數(shù)量”,幫助投資者更精準地識別有效因子,這是其合理性所在。
