蛋同學
2025-11-02 16:42麻煩再解釋下dw代表的意思。σ表示波動率,dw代表啥,是否會變動呢
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-11-03 16:43
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同學你好。dW是這些模型中刻畫金融變量隨機性的核心(W就是大名鼎鼎的布朗運動),其是一個隨機變量,服從均值為0、方差為dt的正態(tài)分布。在模型中引入dW后,金融變量的變動就會變得帶有隨機性。通過在dW的基礎(chǔ)上乘以常數(shù)σ,我們可以調(diào)整所建模的過程的方差:Var(σdW) = σ^2*Var(dW) = σ^2*dt。
