津同學(xué)
2025-11-03 12:38為什么這里可以金額直接乘以久期計(jì)算出組合久期接近為0,而上一個(gè)視頻確需要通過金額加權(quán)計(jì)算?
所屬:CFA Level III > Portfolio Management Pathway 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2025-11-05 14:46
該回答已被題主采納
久期=0表示,資產(chǎn)價(jià)格不受利率波動(dòng)影響。
BPV=價(jià)格×修正久期×0.0001,含義是利率每變動(dòng)1bps,資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)浮度。
省略0.0001,那么,long 2y,163.8×1.994=326.62,short 10y,-36.2×9.023=-326.63。
二者BPV正好相反,所以利率變動(dòng)盈虧抵銷,不受利率變動(dòng)影響,組合久期=0.
