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Crystal助教
2019-03-29 16:50
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同學你好,A選項中,對于risk anomaly的主要解釋是市場是near efficient而不是efficient;2、D選項中,Data mining的主要原因是因為數(shù)據(jù)只選到了流動性差的資產,smoothing之后的return不變但是volatility變小了,而不是IVOL,出現(xiàn)在原版書的一個附注中(可進一步參考Bali and Cakici(2008)and Han and Lesmond(2011)的一篇論文)。
