渙同學(xué)
2025-11-03 19:57這里的policy mixed var 是什么 ？為什么說(shuō)和benchmark var 是一樣的 ？和active management var區(qū)別是什么？
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1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2025-11-08 13:38
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Policy Mix VaR（政策組合VaR）是指基于投資策略的資產(chǎn)配置（即基準(zhǔn)組合）所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）。它衡量的是投資策略中預(yù)設(shè)的資產(chǎn)配置（如55%股票和45%債券）在給定置信水平下的潛在最大損失。在您的資料中，Policy Mix VaR 是通過(guò)計(jì)算基準(zhǔn)組合的預(yù)期回報(bào)和標(biāo)準(zhǔn)差，然后使用正態(tài)分布假設(shè)（95%置信水平，對(duì)應(yīng)1.645倍標(biāo)準(zhǔn)差）得出的。計(jì)算結(jié)果顯示為13.075%，這代表了基準(zhǔn)組合在95%置信水平下的可能損失。Policy Mix VaR 與 Benchmark VaR 相同，因?yàn)樗诨鶞?zhǔn)組合計(jì)算；而Active Management VaR 則關(guān)注主動(dòng)偏離帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，兩者在風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量中扮演不同角色。
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