宋同學(xué)
2025-11-05 07:19陰影部分這句話怎么理解?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-11-05 15:56
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舉個(gè)例子,歐式看跌期權(quán),行權(quán)價(jià)=30,時(shí)間是3個(gè)月。假設(shè)第1個(gè)月底,股價(jià)跌到0,(此時(shí)有maximum gain =30)但是歐式看跌還沒(méi)法行權(quán),還剩2個(gè)月,此時(shí)時(shí)間價(jià)值對(duì)我來(lái)說(shuō)就是累贅了(股價(jià)最多跌到0,未來(lái)2個(gè)月,如果股價(jià)上漲,put的盈利會(huì)縮水)。所以對(duì)于深度價(jià)內(nèi)的歐式看跌期權(quán),時(shí)間價(jià)值可能是negatively related
