黃同學
2025-11-05 13:45這里兩個管理的行動不能理解 請老師解釋一下
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
蘇學科助教
2025-11-07 18:08
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當利率將上升時,減少資產久期(DA)并增加負債久期(DL)是為了使久期缺口更負,這樣當利率上升時資產價值下降幅度較小而負債價值下降幅度較大,從而導致凈資產增加;當利率將下降時,增加資產久期(DA)并減少負債久期(DL)是為了使久期缺口更正,這樣當利率下降時資產價值上升幅度較大而負債價值上升幅度較小,從而也能使凈資產增加。這些行動基于利率預測,旨在通過調整久期缺口來最大化凈資產價值。
