黃同學(xué)
2025-11-05 14:19這個(gè)題沒(méi)有聽(tīng)懂，持有成本和或有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本有啥區(qū)別 為什么算的不一樣
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2025-11-07 18:07
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持有成本是銀行為維護(hù)流動(dòng)性緩沖而支付的固定成本，例如例子中定期融資資產(chǎn)的18個(gè)基點(diǎn)，這是實(shí)際持續(xù)支出的費(fèi)用?；蛴辛鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本則是基于潛在事件（如客戶提取剩余信貸額度）的概率計(jì)算的預(yù)期成本，它考慮了未使用額度的提取風(fēng)險(xiǎn)和緩沖成本，在例子中通過(guò)公式（未使用額度比例×提取概率×緩沖成本）計(jì)算得出6.48個(gè)基點(diǎn)，因此兩者不同是因?yàn)榛蛴谐杀疽肓烁怕收{(diào)整，反映的是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期而非實(shí)際支出。
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追問(wèn)
那為什么這道題中 持有成本不是18，還要18再乘以未提取額度乘以提取概率呢，這不還是考慮潛在流動(dòng)性危機(jī)了嗎
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追答
或有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是 “可能發(fā)生” 的危機(jī)，因此需通過(guò) “未提取額度 × 提取概率” 刻畫(huà)潛在需求的規(guī)模與可能性，再結(jié)合單位成本（18 個(gè)基點(diǎn)），最終得到預(yù)期的或有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本。
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