黃同學(xué)
2025-11-05 14:19這個題沒有聽懂，持有成本和或有流動性風險成本有啥區(qū)別 為什么算的不一樣
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
蘇學(xué)科助教
2025-11-07 18:07
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持有成本是銀行為維護流動性緩沖而支付的固定成本，例如例子中定期融資資產(chǎn)的18個基點，這是實際持續(xù)支出的費用。或有流動性風險成本則是基于潛在事件（如客戶提取剩余信貸額度）的概率計算的預(yù)期成本，它考慮了未使用額度的提取風險和緩沖成本，在例子中通過公式（未使用額度比例×提取概率×緩沖成本）計算得出6.48個基點，因此兩者不同是因為或有成本引入了概率調(diào)整，反映的是風險預(yù)期而非實際支出。
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追問
那為什么這道題中 持有成本不是18，還要18再乘以未提取額度乘以提取概率呢，這不還是考慮潛在流動性危機了嗎
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追答
或有流動性風險是 “可能發(fā)生” 的危機，因此需通過 “未提取額度 × 提取概率” 刻畫潛在需求的規(guī)模與可能性，再結(jié)合單位成本（18 個基點），最終得到預(yù)期的或有流動性風險成本。
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