吳同學
2025-11-05 21:32能解析一下該題嗎？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
楊玲琪助教
2025-11-07 11:25
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同學你好，
這道題考查的是信用風險敞口的含義，信用風險敞口指的是交易價值為正的部分，因為這部分未來會有流入可能會因為對手違約而有損失。所以只有當互換價值為正時，才會面臨信用風險敞口。
然后就是要確定互換什么時候價值為正，原交易簽訂時約定的互換利率是7%，是收固定。根據(jù)一級互換價值計算方法中通過加入一個新的互換使未來現(xiàn)金流轉變?yōu)榇_定現(xiàn)金流的方法，如果我們將這個互換與一個新的定價為6%的支固定的互換構造組合，那么現(xiàn)金流是收7%支6%，價值應為正。符合要求。如果我們將這個互換與一個新的定價為8%的支固定的互換構造組合，那么現(xiàn)金流是收7%支8%，價值應為負。不符合要求。
所以這道題應該選C。
希望能解答你的疑惑，加油！
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