張同學(xué)
2025-11-06 18:57在本金映射中,一只債券的面值為1億美元,期限5年,另一只債券的面值為2億美元,期限1年,應(yīng)該要映射到面值多少,期限多少的債券?
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-11-10 10:13
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同學(xué)你好。應(yīng)映射到期限等于二者期限加權(quán)平均的債券,權(quán)重為債券價(jià)格占整體組合價(jià)格之比。如果假設(shè)兩個(gè)債券都是平價(jià)發(fā)行、價(jià)格等于面值的話,那么應(yīng)映射到價(jià)格為1 + 2 = 3億美元、期限為5*1/3 + 1*2/3 = 2.33年的零息債券。
