吳同學(xué)
2025-11-06 23:56能解析下92題嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2025-11-10 01:11
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同學(xué)你好,
這道題考查的是衍生品的交易壓縮。交易壓縮的原則是同產(chǎn)品、同期限、反方向、本金可壓縮。在這道題中,涉及到的衍生品是CDS,同產(chǎn)品要求CDS的參考資產(chǎn)是同一資產(chǎn),所以能夠壓縮的交易只有與Digital公司交易的、參考資產(chǎn)是NUMU公司的、名義本金為9百萬歐元的買入保護交易和與WKL公司交易的,參考資產(chǎn)是NUMU公司的,名義本金是7百萬歐元的賣出保護交易。所以僅考慮可壓縮交易(也就是上述兩筆交易)的情況下,壓縮后的凈合約名義本金為2百萬歐元。
希望能解答你的疑惑,加油!
