蛋同學(xué)
2025-11-08 20:00麻煩說(shuō)下為什么計(jì)算CVA時(shí)存活率算自己的?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-11-10 13:58
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同學(xué)你好,
在計(jì)算雙邊CVA時(shí)需要考慮存活率。CVA衡量的是因交易對(duì)手可能違約而造成的損失期望值。要發(fā)生這種損失,前提是“我們自己仍然存活”,否則就不會(huì)繼續(xù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。因此在計(jì)算對(duì)手方違約的期望損失時(shí),要乘上“自身存活率”(即自身在該時(shí)點(diǎn)之前未違約的概率)。
希望能解答你的疑惑,加油!
