王同學(xué)
2025-11-09 09:07這里計算VARs的時候,為什么*52就行了,為什么不許要*對應(yīng)股票的數(shù)量呢。這里面每一股期權(quán)和forward都可以換一股,股份數(shù)量是否就是5000+20000+10000=35000,那么VARs的計算是否要乘以股份數(shù)量。
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1個回答
黃石助教
2025-11-12 10:08
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同學(xué)你好。注意此處股票的數(shù)量已經(jīng)反映在delta的計算中了。如果你是使用標的為一只股票的期權(quán)和遠期的delta去計算的話,也就是deep in-the-money call用1、deep out-of-the-money call用0、forward用1的話,那么最后是要乘以股票數(shù)量的。
