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2025-11-09 14:33定義中說美式期權(quán)的價(jià)值大于歐式期權(quán),但是從老師論證美式期權(quán)一般不提前行權(quán)的公式中看出歐式期權(quán)的價(jià)值大?矛盾不?
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-11-10 14:24
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同學(xué)你好,
嚴(yán)格來說,應(yīng)該是美式期權(quán)的價(jià)值≥歐式期權(quán)的價(jià)值,因?yàn)槊朗狡跈?quán)中如果是標(biāo)的資產(chǎn)為不分紅股票的看漲期權(quán),從數(shù)學(xué)角度來說是不會(huì)提前行權(quán)的,此時(shí)這個(gè)美式看漲期權(quán)的價(jià)值就等于歐式看漲期權(quán)的價(jià)值。老師這里應(yīng)該是想要論證提前行權(quán)和到期行權(quán)的價(jià)值哪個(gè)比較大,可以從這個(gè)角度理解。
希望能解答你的疑惑,加油!
