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2025-11-09 18:53Credit Risk+和CreditMetrics的辨析
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-11-10 14:03
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同學(xué)你好,
CreditRisk+模型是一個(gè)側(cè)重組合管理的信用風(fēng)險(xiǎn)模型,更適合計(jì)算一籃子貸款或債券的損失分布。它不關(guān)注每家公司的具體財(cái)務(wù)狀況,而是側(cè)重組合概率分布,通過概率和統(tǒng)計(jì)方法(如泊松分布)來計(jì)算組合的潛在損失。
CreditMetrics模型更多關(guān)注評(píng)級(jí)的變遷對(duì)資產(chǎn)組合價(jià)值的影響。它利用評(píng)級(jí)之間的轉(zhuǎn)移概率(如從A到BBB)來估算資產(chǎn)和組合的價(jià)值波動(dòng),計(jì)算因?yàn)樵u(píng)級(jí)升降和違約導(dǎo)致的潛在損失,更適合債券、貸款及衍生品組合的管理。
希望能解答你的疑惑,加油!
