秦同學(xué)
2025-11-10 23:22老師，Credit Spread = Yield - Rf這個(gè)公式是哪里來(lái)的？怎么理解
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-11-11 12:31
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同學(xué)你好，
在風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)課程中我們提到過(guò)：收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。這里這個(gè)式子其實(shí)是類似的，yield就是收益率，如果這個(gè)產(chǎn)品只有信用風(fēng)險(xiǎn)，那么風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)就是信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，就是這里的credit spread。所以收益率yield=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率rf+信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)credit spread。
希望能解答你的疑惑，加油！
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