秦同學(xué)
2025-11-10 23:22老師,Credit Spread = Yield - Rf這個公式是哪里來的?怎么理解
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2025-11-11 12:31
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同學(xué)你好,
在風(fēng)險管理基礎(chǔ)課程中我們提到過:收益率=無風(fēng)險利率+風(fēng)險溢價。這里這個式子其實是類似的,yield就是收益率,如果這個產(chǎn)品只有信用風(fēng)險,那么風(fēng)險溢價就是信用風(fēng)險溢價,就是這里的credit spread。所以收益率yield=無風(fēng)險利率rf+信用風(fēng)險溢價credit spread。
希望能解答你的疑惑,加油!
