張同學
2025-11-12 08:55哪些model的r可以是負的
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2025-11-12 10:20
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同學你好。不為負的情形包括在波動項中乘上根號下r的CIR模型(當r = 0時,波動項變?yōu)?,給定漂移項為正,所以dr > 0、利率不會變?yōu)樨摂?shù))以及Model 3、Salomon Brothers model、Black-Karasinski model(這些模型都是假設r服從對數(shù)正態(tài)分布,或者說ln(r)服從正態(tài)分布。此時利率也不為負)。除此之外的所有模型(Model 1、Model 2、Vasicek model、Ho-Lee model、Model 3)r都有可能為負。
