黃同學
2025-11-12 10:33動態(tài)因子策略和動態(tài)再平衡一樣嗎?分別是正反饋還是負反饋
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
蘇學科助教
2025-11-13 22:18
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動態(tài)因子策略與動態(tài)再平衡本質不同,前者是主動基于因子預期表現(xiàn)調整因子暴露的正反饋策略,通過強化強勢因子趨勢追求超額收益;后者是被動基于權重偏離校準配置的負反饋工具,通過高拋低吸抑制資產波動維持目標結構,二者在策略邏輯和反饋機制上存在明顯差異。
