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2025-11-12 22:23為什么yield下降久期上升呢。能說(shuō)明一下原理么
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Vincent助教
2025-11-13 11:46
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你好
我們先從Mac久期來(lái)理解,MacD是現(xiàn)金流現(xiàn)值加權(quán)的平均時(shí)間,折現(xiàn)率越是高,未來(lái)現(xiàn)金流因?yàn)檎郜F(xiàn)的指數(shù)關(guān)系而會(huì)變得權(quán)重更小,于是久期降低。反向關(guān)系。
MD和MacD之間使用線(xiàn)性公式相互轉(zhuǎn)換,所以其性質(zhì)和MacD是一樣的。
