吳同學(xué)
2025-11-13 16:50能解析下34題各個選項嗎？能說下LTP的三種方法具體是什么含義以及區(qū)別嘛？
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
蘇學(xué)科助教
2025-11-13 22:45
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選項 A：“零資金成本法” 完全忽略流動性風(fēng)險溢價，僅在互換利率極端缺失時臨時使用，絕非最佳實踐，因此錯誤。
選項 B：“資金池平均成本法” 將銀行整體資金成本平均分配，無法區(qū)分不同業(yè)務(wù)單元的流動性風(fēng)險差異（如長期貸款與短期交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險截然不同），不適用多業(yè)務(wù)單元的銀行，因此錯誤。
選項 C：“資金單獨平均成本法” 雖針對單一業(yè)務(wù)單元，但 “平均成本” 無法反映邊際資金成本（新增資金的實時成本）和期限匹配要求，對交易業(yè)務(wù)這類流動性需求動態(tài)的單元，計量精度不足，因此錯誤。
選項 D：“期限匹配的資金邊際成本法” 是最佳實踐。它通過 “期限匹配”（資金期限與業(yè)務(wù)期限完全對齊）和 “邊際成本”（計量新增資金的實時成本），能精準(zhǔn)覆蓋所有期限的流動性風(fēng)險溢價，真實反映流動性成本的內(nèi)部轉(zhuǎn)移，因此正確。
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