吳同學(xué)
2025-11-13 20:53為什么不能選D呢,生存偏差不也會(huì)降低平均波動(dòng)率嗎?
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1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2025-11-13 23:09
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選項(xiàng) D 認(rèn)為 “對(duì)沖基金的平均波動(dòng)率被高估”,但實(shí)際上生存偏差會(huì)低估對(duì)沖基金的波動(dòng)率(差的、高波動(dòng)的基金被剔除),因此 D 的前半部分邏輯錯(cuò)誤。
而選項(xiàng) B “兩者的夏普比率均被高估” 完全符合上述分析:對(duì)沖基金因生存偏差(回報(bào)高估、波動(dòng)率低估)導(dǎo)致夏普比率高估;房地產(chǎn)基金因低估值頻率(波動(dòng)率低估)導(dǎo)致夏普比率高估。
