秦同學(xué)
2025-11-13 23:53老師,請(qǐng)問(wèn)the value of FRA指的是什么意思? 1時(shí)刻的payoff? 還是0時(shí)刻?老師講得太不清楚了。是不是因?yàn)樗愠鰜?lái)Rf=Rk,所以每個(gè)時(shí)刻都是0?
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-11-16 00:41
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同學(xué)你好,
the value of FRA指的是FRA當(dāng)前的價(jià)值,payoff指的是到期的收益。當(dāng)前可以是合約簽訂之日,此時(shí)合約價(jià)值為0;也可以不在合約簽訂之日,此時(shí)合約價(jià)值要看當(dāng)前市場(chǎng)利率與合約約定利率之間的關(guān)系,如果兩者相等,則價(jià)值仍為0。
希望能解答你的疑惑,加油!
