Orange
2025-11-14 20:53你好老師,bull flatten不應(yīng)該短期和長(zhǎng)期都增加duration嗎?為什么短期反而比起index還下降了?
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-11-17 17:38
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同學(xué),上午好。bull flatten是利率曲線下降變平坦,長(zhǎng)期利率大幅下降,短期小幅下降。整體利率曲線呈下降。所以需要是增加整個(gè)組合的久期(9.04>5.17)。
至于這里短期久期下降,可能的原因是資金量有限,調(diào)整部分資金去到長(zhǎng)期債券,因?yàn)殚L(zhǎng)端利率下降幅度大,同時(shí)長(zhǎng)期債券久期更大,更能受益。
