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2025-11-15 07:52這題答案給錯了吧,看解析應(yīng)該選A呀
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2025-11-15 23:20
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同學(xué)你好,
對于MBS這類證券來說,如果投資者以某個價格買入,提前還款速度越快,本金提前收回越多,再投資風(fēng)險越大(尤其是在利率下降時),這通常會降低證券的實際收益率。所以,CPR越高,對收益率的削減作用越大?;鶞首C券的SMM=0.85%,換算成CPR=9.74%,MBS對應(yīng)的CPR為14.38%。所以提前償付對MBS收益率的削減作用更大。所以應(yīng)該選B。
希望能解答你的疑惑,加油!
