渙同學
2025-11-15 10:36套期交易要求一個穩(wěn)定的期限結構才能進行,而題目當中說期限結構是平坦的,從這個意義上說能不能判斷選項是錯誤的
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
蘇學科助教
2025-11-16 22:37
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是的,您的判斷是正確的。在平坦的收益率曲線環(huán)境下,套息交易(Carry trade,選項B)是錯誤的。因為該策略的核心是借入短期低利率資金,投資于長期高利率資產(chǎn)以賺取利差。而平坦的收益率曲線意味著長短端利率相近,利差極小,使得套息交易無利可圖,因此它完全不適用于題目中描述的經(jīng)濟狀況。
