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2025-11-15 16:58關(guān)于錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)的例題沒(méi)講,下載的講義上有。
所屬:CRMO金融 > 金融方向-第四篇:信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理實(shí)務(wù) 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-11-18 01:01
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同學(xué)你好,
在這道題中,對(duì)沖基金向HJK銀行買入一個(gè)看跌期權(quán),標(biāo)的是PQR銀行股票。因?yàn)镠JK銀行與PQR銀行高度相關(guān),所以當(dāng)HJK違約概率上升時(shí),PQR銀行股票價(jià)值下跌,對(duì)沖基金買入的看跌期權(quán)賺錢(qián),所以敞口上升,因此是錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)。
制造商向HJK銀行買入基于PQR銀行的CDS保護(hù)。所以當(dāng)HJK銀行違約概率上升,PQR銀行違約概率也上升,買入的CDS保護(hù)價(jià)值上升,敞口上升,所以是錯(cuò)向風(fēng)險(xiǎn)。
因此應(yīng)該選D。
希望能解答你的疑惑,加油!
