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2025-11-16 12:23期貨價(jià)格等于現(xiàn)貨價(jià)格，為什么在計(jì)算期貨價(jià)格時(shí)，不考慮現(xiàn)貨價(jià)格的時(shí)間價(jià)值
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1個(gè)回答
Essie助教
2025-11-17 15:30
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同學(xué)你好，在期貨合約中，由于實(shí)行逐日盯市制度，交易雙方每天都會(huì)根據(jù)當(dāng)日的結(jié)算價(jià)實(shí)現(xiàn)盈虧，也就是說期貨頭寸的價(jià)值每天都會(huì)被“兌現(xiàn)”到保證金賬戶中，而不會(huì)像遠(yuǎn)期合同那樣把所有盈虧都留到到期日才一次性結(jié)算。正因?yàn)橛澝刻鞂?shí)現(xiàn)，投資者實(shí)際上每天都能把浮盈拿出來投資收益，也必須每天補(bǔ)足浮虧，這等于把未來的資金流提前拆成一段段的每日現(xiàn)金流，使得整個(gè)頭寸的資金占用只維持在保證金水平，而不需要像持有現(xiàn)貨那樣一直占用全部資金。
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