用同學
2025-11-17 22:40MCTR本身是由資產(chǎn)本身的特征決定還是由分配到這類資產(chǎn)的金額決定?為什么增加某一資產(chǎn)權重會升高該資產(chǎn)的MCTR?
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1個回答
Vincent助教
2025-11-18 16:58
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你好
MCTR是邊際風險貢獻,衡量的是某一資產(chǎn)權重發(fā)生變動時,所引起的組合總風險的變化量。
這里第二點講的不是權重增加,MCTR變大,講的是同樣是1塊錢,從MCTR大的資產(chǎn)轉去MCTR小的資產(chǎn),那么這一塊錢所含的風險就會減?。◤母進CTR資產(chǎn)抽走的1元錢所減少的風險,大于投入到低MCTR資產(chǎn)的1元錢所增加的風險,從而凈降低了組合的總風險)。隨著權重變化,不同資產(chǎn)在組合中所貢獻的總風險相同,達到最小風險的目標。
