秦同學(xué)
2025-11-20 22:59老師，想問(wèn)下目標(biāo)duration netural是什么意思？ 然后這個(gè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的推導(dǎo)過(guò)程是不是可以只記住公式就行了，推導(dǎo)過(guò)程感覺(jué)有點(diǎn)難記住，有些也不太理解
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-11-21 14:24
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同學(xué)你好，
Duration反映資產(chǎn)或組合對(duì)利率變動(dòng)的敏感度，也就是利率變一點(diǎn)、價(jià)格會(huì)變多少。做利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖時(shí)，常設(shè)定的目標(biāo)是duration neutral，意思是讓整個(gè)組合的凈久期為0。凈久期為0表示組合對(duì)利率的小幅變化不再敏感。
關(guān)于推導(dǎo)，推導(dǎo)過(guò)程考試是不考的。推導(dǎo)只是為了便于理解和記憶。所以如果不容易理解可以直接記公式。
希望能解答你的疑惑，加油！
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