王同學(xué)
2025-11-23 01:06老師，這里的Δy=用百分比表示的mothly VaR=0.0016,為什么不用0.0016*2.85%（YTM，利率）呢？
所屬：CFA Level III > Portfolio Management Pathway 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2025-11-27 13:33
該回答已被題主采納
σ是收益率發(fā)生變動(dòng)的絕對(duì)值。所以不需要×YTM，本身已經(jīng)是△y的概念了。
計(jì)算△y=μ-2.33σ，是因?yàn)橹挥衅xYTM時(shí)，債券價(jià)格會(huì)變動(dòng)，所以YTM是多少不重要，只需要知道偏離量，即σ。所以會(huì)假設(shè)μ=0（平均偏移=0），然后是距離YTM發(fā)生2.33σ的偏離。
0
0
0
0
