曾同學(xué)
2025-11-25 10:3752題的說未來波動率上升的時候要long calender spread，53題的答案說calender spread更適合波動率穩(wěn)定的場景，完全懵了，到底哪個說法對？52題選什么？
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1個回答
Simon助教
2025-11-28 17:58
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52問說當(dāng)前波動率是高的，所以未來波動率可能會下降，此時要做空波動率，賣出option，選B
關(guān)于calendar，以 long calender spread策略為例，賣出一個較短期限的看漲期權(quán)，買入一個較長期限的看漲期權(quán)，買入的標(biāo)的資產(chǎn)相同，執(zhí)行價(jià)格相同，例如，Long 3個月的call，short 1個月的call，意味著投資者預(yù)期未來一個月標(biāo)的資產(chǎn)不會上漲，但未來1-3這兩個月標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格會上漲。會有1個時間差。53題題干沒有時間差，所以也不選。
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