曾同學(xué)
2025-11-29 11:06根據(jù)原文的問題和答案，完全看不懂trade1、trade2和trade3到底在做什么，為什么只有C對但是A和B不對呢？
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-12-09 10:28
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trade 1，買入VIX futures，虧損，不選。因?yàn)樵臈l件，VIX曲線是contango的。假設(shè)我購買的是2個(gè)月的vix futures，過了1個(gè)月，他就是1個(gè)月的vix futures，所以VIX futures隨著時(shí)間流逝是下跌的。（截圖1）
trade 2，賣出VIX futures的看跌期權(quán)，因?yàn)閂IX futures隨著時(shí)間流逝是下跌的，那么put option，對方可以行權(quán)，不選。
trade 3，買variance swap，只要波動(dòng)率上漲超過strike波動(dòng)率，就能獲利。而題目就是預(yù)測波動(dòng)率是上升的（in the historically low level ），所以要看漲波動(dòng)率。選C。
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