陽同學(xué)
2019-03-25 18:09老師好,請問第158題如何分析?另外,Standard basket 是什么?
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Galina助教
2019-03-27 10:06
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158題。題目問的是most effective所以要做避險和成本的權(quán)衡。
A是第26個違約,賠付第26個。是把100個mortgage分成100個basket。只管第26份basket,其他的不管,所以會給senior造成損失。
B是第一個違約就開始賠,它可以避險,但成本太高。
C就是當(dāng)損失大于25時才開始賠付,保護(hù)senior。
D是小于25時就賠付,保護(hù)mezzanine和equity
standard basket的規(guī)定是每個basket的賠付權(quán)利均等。有幾個basket違約就會賠付多少。
