曾同學(xué)
2025-12-13 23:50這題是什么意思，三個(gè)選項(xiàng)的區(qū)別又分別是什么？
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-12-15 14:30
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意思是portfolio在跟蹤指數(shù)，然后portfolio收到一大筆現(xiàn)金，現(xiàn)在要降低tracking error，要怎么做？
completion overlay適用于標(biāo)的投資組合偏離目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)敞口的情形。常見例子是投資組合因資金流入或股息收入積累過多現(xiàn)金，導(dǎo)致組合貝塔值顯著低于基準(zhǔn)。通過使用衍生工具，可高效地將整體組合貝塔值恢復(fù)至目標(biāo)水平。
rebalancing overlay用于處理投資組合需調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)的情況（賣出部分成分證券并買入其他證券）。尤其在股債混合型組合中，運(yùn)用股指衍生品向投資政策目標(biāo)權(quán)重再平衡，既能提升效率又可控制成本。
currency overlay幫助基金經(jīng)理對(duì)沖外幣計(jì)價(jià)的證券收益，將其匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換回本國(guó)貨幣。
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