Silvia
2025-12-16 23:19久期的息票效應(yīng)為什么不能解釋這個題
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1個回答
Vincent助教
2025-12-17 13:06
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你好
久期是衡量狹義的利率風(fēng)險,即price risk。不是再投資風(fēng)險。
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追問
但是當(dāng)麥考利久期小于投資期限,不就是相當(dāng)于負(fù)gap,是長期投資者,再投資風(fēng)險占主導(dǎo)地位嗎
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追答
你好
這里是考慮了廣義利率風(fēng)險,考慮了利率變動對再投資的影響。而久期的性質(zhì)只單單對price risk描述的。
