秦同學(xué)
2025-12-16 23:53然后downward sloping為什么coupon rise后同樣是權(quán)重變大,但YTM就上升了?
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-12-17 09:09
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同學(xué)你好。coupon上升,期限較短的即期利率的權(quán)重會(huì)上升。當(dāng)利率期限結(jié)構(gòu)向下傾斜時(shí),這些期限較短的即期利率的取值都是相對(duì)更高的,因此它們權(quán)重的上升意味著YTM整體會(huì)上升。
