莫同學(xué)
2019-03-25 20:35請(qǐng)問(wèn),reading 22, 課后題第5題,liquidating bond portfolio position, 在講duration match 時(shí),也沒(méi)有涉及到此,能否舉例?
所屬:CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-03-26 10:04
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,cash flow matching 通過(guò)coupon和到期的principle回收 來(lái)匹配現(xiàn)金流; 由于很難買到零息債券,duration matching的Bond一般來(lái)說(shuō)都長(zhǎng)于Investment horizon,通過(guò)回收coupon和期間bond 賣出來(lái)匹配久期。
