Zdolphin
2025-12-18 22:38能否詳細解釋一下上面這四個公式?
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1個回答
Simon助教
2026-01-02 15:19
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以short 2 year為例,其中83.24是購買的面額(換算成金額要折現)。
rolldown return是YTM不變,隨著時間改變,(從2年變成1.5),發(fā)生的債券價格變動,所以是按照YTM=-0.65%,折現1.5年的價格 - 折現2年的價格,就是時間改變的差價
然后是站在1.5年時點,因為yield變動的債券價格變化
所以是,折現都是1.5年,只是用變動后的-0.63%折現率來折現的金額,減去,變動前的-0.65%
