曾同學
2025-12-23 11:10根據(jù)題目描述，有兩個問題：第一個問題，不應該是5million的1%來配置嗎？為啥答案里不乘以1%呢？ 第二個問題，“1.80% reflects the absence of investment income offset (at three-month MRR) versus the unlevered cost of futures implementation."這句話什么意思，怎么從題目中得出futures的接待成本就是MRR的呢？
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1個回答
Simon助教
2026-01-15 20:30
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1%對應的金額為5 million
三個月的MRR（貨幣市場參考利率）通常被視為融資成本的基準。如果投資收入缺失，即資產(chǎn)不產(chǎn)生任何收益，則融資成本沒有對應的收入來抵消，因此期貨定價中的凈持有成本完全由融資成本構成，即1.8%。
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