張同學(xué)
2025-12-26 00:07shortforward等于賣出一個資產(chǎn)買入RF這個咋理解??能否舉個例子,簽出一個遠期賣股合約等于把股票賣了存入銀行??????這結(jié)合實際實在是理解不了,煩請老師舉幾個實際的變形的例子
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1個回答
Essie助教
2025-12-31 17:25
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同學(xué)你好,假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價格為10,遠期合約價格11,合約期1年,無風(fēng)險收益10%。
假設(shè)到期時,資產(chǎn)的價格有三種情況8元,10元,12元。
short forward的收益,對應(yīng)上面這三種股票價格分為是:+3,+1,-1
short stock和long Rf asset的組合,對應(yīng)上面這三種股票價格分別是:2+1,+1,-3.
可以看到short forward和short stock并long Rf asset組合最終的收益是等價的。
