用同學(xué)
2025-12-29 02:08標的資產(chǎn)下跌,put和call的delta都下降,但call的價值下降,put的價值上升,這樣理解對嗎?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2026-01-02 16:04
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理解正確。
put的delta范圍是-1到0,越接近0,越OTM,越接近-1,越ITM。如果股價下跌,那么put是朝ITM變化的,delta會下降,但絕對值增加。
對于call來說,delta范圍0到1,越接近0,越OTM,越接,1,越ITM。股價下跌,call朝OTM 變化,所以delta下降,朝0變化。
