秦同學(xué)
2025-12-29 23:00老師,這個(gè)solution 1的第二步在計(jì)算未來(lái)到期后的價(jià)值時(shí)不考慮期權(quán)費(fèi),但在最后折現(xiàn)到期初的時(shí)候,就要考慮short 1 call的所獲得的期權(quán)費(fèi)嗎?
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-12-31 09:39
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同學(xué)你好。折現(xiàn)到期初所得的是這個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合當(dāng)前的價(jià)值,其價(jià)值也就是當(dāng)前構(gòu)建這個(gè)組合的成本,等于買入股票的成本減去賣出期權(quán)所得期權(quán)費(fèi)。給定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合當(dāng)前的價(jià)值和買入股票的成本,我們可以從中反推出期權(quán)的價(jià)值/期權(quán)費(fèi)。
