Zdolphin
2026-01-06 22:05為什么ratio of excess return to mctr越小越好
所屬:CFA Level III > Asset Allocation 視頻位置 相關試題
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1個回答
Vincent助教
2026-01-17 15:08
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你好
不是ratio of excess return to MCTR越小越好,是組合的各個資產(chǎn)的這個ratio相等時,配置最優(yōu)。
這個指標分子上是超額收益,分母是邊際風險貢獻,就可以看成是一個收益-風險指標。如果各個資產(chǎn)的ratio有大有小,說明各個資產(chǎn)在組合中的風險收益性價比也是有高有低,ratio越大說明風險收益性價比越高,應該增加權(quán)重,反之就減少權(quán)重。
隨著權(quán)重增加,高ratio會漸漸下降,最終各個資產(chǎn)的ratio相等,此時每個資產(chǎn)給組合的風險收益性價比相同,組合配置最優(yōu)。
