litongxue
2026-01-14 03:39Risk Budget and risk parity 第二道思考題,里面的Variance是不是完全是個冗余信息,給來誤導的呀?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation 視頻位置 相關試題
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1個回答
Vincent助教
2026-01-17 15:25
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你好
在這道題里是的,risk parity要各個資產的ACTR相等。
ACTR=wi*MCTRi
MCTR=betai*組合標準差,又因為betai=cov(i,p)/組合方差,所以有MCTR=cov(i,p)/組合標準差
綜上ACTRi=wi*cov(i,p)/組合標準差,這里沒資產自身方差的事情。
