宇同學(xué)
2026-01-14 20:37這里的2.7%和and unwinds the hedge at 97.3怎么理解？沒看懂這里是什么意思
所屬：CFA Level III > Derivatives and Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2026-01-19 10:23
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因?yàn)楹炇鸬睦势谪浐霞s是98.05，通過這個(gè)合約，鎖定了最終的借款利率1.95%。里面邏輯如下：
1. 賣了一個(gè)利率期貨，賣的價(jià)格是98.05，然后利率期貨價(jià)格變成是97.30，unwinds the hedge at 97.3，在97.3平倉了，所以相當(dāng)于賺了0.75%的利率。
2. initiates the loan at 2.70%，直接在市場上按照2.7%的利率去借款
3. 借款成本是2.7%，但我有0.75%的gain，考慮在內(nèi)，相當(dāng)于我只花了1.95%的利率去借錢。鎖定了利率1.95%
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