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2019-03-26 10:30為什么covered IRP可以套利啊? 定價公允就沒有套利空間啊? UNcovered才是可以套利的嗎?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Irene助教
2019-03-26 14:28
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同學你好。
covered IRP是F/S和interest rate的關系。所以如果等式成立,說明沒有套利空間,如果等式不成立,就有套利空間??梢杂胒orward直接套利。
但是uncovered IRP是Expected rate/spot rate和interest rate的關系,也就是說是一個理想的expected的情況,市場上找不到對應的forward去套利。
