frr0717
2019-03-26 10:30為什么covered IRP可以套利??? 定價(jià)公允就沒有套利空間??? UNcovered才是可以套利的嗎?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Irene助教
2019-03-26 14:28
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
covered IRP是F/S和interest rate的關(guān)系。所以如果等式成立,說明沒有套利空間,如果等式不成立,就有套利空間??梢杂胒orward直接套利。
但是uncovered IRP是Expected rate/spot rate和interest rate的關(guān)系,也就是說是一個(gè)理想的expected的情況,市場(chǎng)上找不到對(duì)應(yīng)的forward去套利。
