Orange
2026-01-22 23:07你好老師 第三題 如果按照你們的解析 那么國債對于pension的liquidity risk 和 counterparty risk 都對沖不完全 那不是都increase了風險嗎?
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1個回答
Simon助教
2026-01-26 09:45
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公司給員工的養(yǎng)老金負債,相當于是公司債,承諾在未來支付現(xiàn)金流,所以pension plan是公司債屬性(Rf+spread)
但對沖用國債(Rf),所以存在spread risk是最明顯的。
