用同學(xué)
2026-01-23 08:52為什么5年和10年的spread在計算return的時候一正一負(fù),題中條件都給的是spreaddecline
老師說一賺一虧,是怎么看出來的,sell短期為什么是負(fù)負(fù)得正,long長期就是負(fù)
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1個回答
Simon助教
2026-01-23 13:29
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短期sell CDS protection,那么未來短期spread 下降,表示未來風(fēng)險下降,所以賣出保護(hù)是賺的
長期long CDS protection,未來長期spread下降,表示未來風(fēng)險下降,買保護(hù)是虧的。
